Hace apenas unos años, muchas conversaciones sobre dinero giraban alrededor de una misma preocupación: cómo enfrentar la inflación y evitar que los ahorros perdieran valor.
Hoy, esa inquietud sigue vigente.
Según el DANE, la inflación anual en Colombia alcanzó 5,84% en mayo de 2026, convirtiéndose en el nivel más alto observado desde agosto de 2024. Esto significa que el dinero continúa enfrentando una presión constante sobre su capacidad de compra. Una persona que deja sus recursos quietos durante largos periodos corre el riesgo de que esos mismos pesos alcancen para menos bienes y servicios en el futuro.
En este contexto, miles de colombianos se hacen una pregunta razonable:
¿Es mejor comprar dólares o invertir en un CDT?
La respuesta no es tan simple como elegir la alternativa que parezca más rentable en un momento determinado. Ambas opciones tienen características diferentes, responden a necesidades distintas y pueden cumplir funciones específicas dentro de una estrategia financiera.
Mientras algunas personas buscan refugio en monedas internacionales como el dólar, otras prefieren instrumentos que les permitan conocer desde el inicio las condiciones de su inversión.
Entender estas diferencias es fundamental para tomar decisiones con tranquilidad y evitar que las emociones o las tendencias del mercado terminen definiendo el futuro de sus finanzas.
Porque cuando se trata de administrar el dinero, la información clara vale tanto como la rentabilidad.
Y en KOA creemos que una buena decisión empieza siempre por entender las opciones disponibles.
¿Por qué el dólar vuelve a ser protagonista en 2026?
Cada vez que aparecen señales de incertidumbre económica, el dólar suele ocupar titulares y conversaciones.
Esto ocurre porque el dólar estadounidense es considerado una de las monedas más fuertes y utilizadas del mundo. Por esa razón, muchas personas lo perciben como una forma de proteger parte de su patrimonio frente a eventos económicos adversos.
Durante junio de 2026, la Tasa Representativa del Mercado (TRM) se ha movido en niveles cercanos a los $3.579 por dólar, registrando fluctuaciones que reflejan tanto factores nacionales como internacionales.
Sin embargo, existe un aspecto que suele pasarse por alto:
Comprar dólares no garantiza una ganancia.
La rentabilidad dependerá exclusivamente de lo que ocurra con la tasa de cambio después de realizar la compra.
Si el dólar sube frente al peso colombiano, podría existir una valorización.
Si baja, el resultado podría ser menor al esperado o incluso negativo.
En otras palabras, quien compra dólares está apostando a un comportamiento futuro del mercado.
Y como cualquier mercado, la tasa de cambio está influenciada por múltiples variables que nadie puede controlar completamente.
¿Por qué los CDT siguen siendo protagonistas del ahorro?
Mientras algunas inversiones dependen de factores externos difíciles de predecir, los CDT continúan destacándose por una característica que muchos inversionistas valoran especialmente: la previsibilidad.
Un CDT permite invertir una suma de dinero durante un plazo determinado y conocer desde el inicio las condiciones pactadas.
Actualmente, algunas entidades financieras en Colombia están ofreciendo tasas que superan el 12% efectivo anual, e incluso ciertos productos alcanzan niveles cercanos al 13,3% E.A., dependiendo del monto y plazo.
Esto ha convertido nuevamente al CDT en una alternativa atractiva para quienes buscan proteger y hacer crecer sus recursos sin depender directamente de las fluctuaciones del mercado cambiario.
Más que una herramienta para especular, el CDT suele utilizarse para construir objetivos financieros concretos:
- Crear un fondo de respaldo.
- Ahorrar para una vivienda.
- Preparar recursos para educación.
- Organizar metas familiares.
- Complementar una estrategia de inversión diversificada.
Comparación práctica: $10 millones en dólares vs. $10 millones en un CDT
Importante: Los siguientes escenarios son únicamente ejemplos ilustrativos construidos con cifras de referencia para facilitar la comprensión de las diferencias entre ambas alternativas. Los resultados reales pueden variar según las condiciones del mercado, las tasas vigentes y las características de cada producto financiero.
Escenario 1: Comprar dólares
Si la TRM es de aproximadamente $3.579 por dólar:
$10.000.000 ÷ 3.579 = aproximadamente 2.794 dólares.
Al finalizar el año, el resultado dependerá de la evolución de la tasa de cambio.
Si el dólar sube a $4.000
2.794 × $4.000 = $11.176.000
Ganancia aproximada: $1.176.000
Si el dólar permanece estable
2.794 × $3.579 = $10.000.000
Ganancia: prácticamente nula.
Si el dólar baja a $3.300
2.794 × $3.300 = $9.220.200
Pérdida aproximada: $779.800
Sin embargo, hoy existen alternativas adicionales para quienes desean exponerse al dólar. Algunas entidades permiten adquirir activos digitales referenciados al dólar estadounidense y generar rendimientos sobre esos recursos. Un ejemplo es Lulo Bank, donde los usuarios pueden comprar USDC, un activo digital vinculado al comportamiento del dólar, y acceder a rendimientos adicionales según las condiciones vigentes del producto.
En este tipo de alternativas, la rentabilidad potencial puede provenir tanto de la valorización del dólar frente al peso colombiano como de los rendimientos generados por el producto financiero asociado.
No obstante, es importante revisar cuidadosamente aspectos como la regulación, los riesgos, la liquidez y los mecanismos de protección de los recursos. Mientras los CDT emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia e inscritas en Fogafín cuentan con la protección del seguro de depósitos dentro de los límites establecidos por esta entidad, algunos productos asociados a activos digitales pueden operar bajo esquemas regulatorios diferentes.
Escenario 2: Invertir en un CDT
Supongamos una tasa de 13,30% E.A.
$10.000.000 × 13,30%
Rentabilidad estimada al vencimiento:
$1.276.800
Valor total al vencimiento:
$11.330.000
Además de permitir conocer desde el inicio la rentabilidad esperada, los CDT emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera e inscritas en Fogafín cuentan con la protección del seguro de depósitos dentro de los límites establecidos por esta entidad. Esto brinda una capa adicional de seguridad para quienes buscan preservar y hacer crecer su capital.
La diferencia principal no está necesariamente en el monto final.
La diferencia está en que el resultado del CDT puede estimarse desde el inicio, mientras que el resultado de comprar dólares depende de variables futuras imposibles de conocer con certeza.
¿Qué entidades ofrecen actualmente algunas de las mejores tasas CDT a 12 meses?
Las tasas de los CDT cambian constantemente según las condiciones del mercado. Sin embargo, durante junio de 2026 varias entidades financieras se destacan por ofrecer rendimientos competitivos para plazos cercanos a 12 meses.
| Entidad | Tasa aproximada E.A. |
|
13,30 % |
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13,20% |
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13,10 % |
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13,00 % |
|
13,00 % |
|
13,00%
12,60% 12,30% 12,20% |
Las tasas pueden variar según el monto invertido, el plazo seleccionado y las condiciones vigentes de cada entidad.
Dentro de este grupo, el CDT Digital KOA se destaca por ofrecer una de las tasas más altas del mercado para plazos de 12 meses, permitiendo invertir desde $250.000 y con la tranquilidad de que nuestro CDT está vigilado por Depósito Fogafín.
FAQ: ¿La inflación de 2026 cambia la forma de ahorrar?
Sí.
La inflación de 5,84% registrada por el DANE recuerda la importancia de buscar alternativas que permitan proteger el valor del dinero. Cuando los recursos permanecen inmovilizados durante largos periodos, la pérdida de poder adquisitivo puede afectar significativamente los objetivos financieros.
Además, la inflación tiene una relación directa con las tasas de interés de la economía. Cuando la inflación aumenta, el Banco de la República suele ajustar o mantener niveles elevados en sus tasas de referencia para controlar el crecimiento de los precios. Como consecuencia, muchas entidades financieras ofrecen tasas más atractivas en productos como los CDT para captar ahorro.
Por esta razón, los períodos de inflación elevada suelen coincidir con oportunidades interesantes para quienes buscan obtener rendimientos superiores a los de mecanismos tradicionales de ahorro.
Por eso, muchas personas consideran herramientas de ahorro e inversión que les permitan no solo proteger sus recursos frente a la inflación, sino también aprovechar las condiciones de rentabilidad disponibles en el mercado.
FAQ: ¿Comprar dólares es una inversión o una estrategia de protección?
Puede cumplir ambas funciones, pero no necesariamente de la misma manera para todas las personas.
Quienes compran dólares suelen hacerlo por motivos como:
- Diversificación.
- Viajes internacionales.
- Compras en el exterior.
- Protección frente a movimientos cambiarios.
Sin embargo, su rentabilidad depende exclusivamente del comportamiento futuro del mercado.
FAQ: ¿Quién podría sentirse más cómodo con un CDT?
Generalmente, quienes buscan:
- Mayor estabilidad.
• Objetivos financieros concretos.
• Planeación financiera.
• Menor exposición a la volatilidad.
• Estrategias de ahorro estructuradas.
• Conocer desde el inicio la rentabilidad esperada de su inversión.
Además, muchas personas valoran que los CDT emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia e inscritas en Fogafín cuentan con la protección del seguro de depósitos dentro de los límites establecidos por esta entidad. Esto representa una capa adicional de seguridad para quienes priorizan la protección de su capital junto con la generación de rendimientos.
Por esta razón, muchas personas utilizan productos como el CDT Digital KOA para organizar metas de mediano plazo con condiciones claras y transparentes. Adicionalmente, nuestro CDT está vigilado por Depósito Fogafín, brindando un respaldo adicional para los ahorradores e inversionistas.
¿Y si la respuesta no fuera elegir una sola opción?
Uno de los mayores aprendizajes de la educación financiera es que las decisiones no siempre son excluyentes.
En algunos casos, una estrategia equilibrada puede incluir diferentes herramientas que respondan a objetivos específicos.
Una parte de los recursos puede destinarse al ahorro estructurado y otra a objetivos relacionados con diversificación o exposición internacional.
La clave está en entender para qué sirve cada peso dentro de la estrategia personal.
Porque la pregunta no debería ser únicamente dónde invertir.
La verdadera pregunta es:
¿Qué quiero lograr con mi dinero?
Conclusión
La inflación, la tasa de cambio y las condiciones económicas cambian constantemente.
Lo que no debería cambiar es la capacidad de tomar decisiones informadas.
Comprar dólares puede ser una alternativa interesante para quienes buscan diversificación o tienen necesidades asociadas a moneda extranjera.
Invertir en un CDT puede ser una opción atractiva para quienes priorizan la previsibilidad, el ahorro organizado y el cumplimiento de metas concretas.
Ninguna alternativa es universalmente mejor.
La mejor decisión será aquella que se adapte a sus objetivos, su horizonte de tiempo y su nivel de tolerancia al riesgo.
En KOA creemos que las personas merecen información clara para tomar decisiones financieras con confianza.
Por eso promovemos la educación financiera práctica y el acceso a herramientas que permitan ahorrar e invertir con transparencia.
Si quiere conocer más sobre opciones de ahorro e inversión, visite www.koa.co/cdt y descubra cómo seguir construyendo sus metas financieras.
